股权结构设计与股权激励

讲师：雷勋华  时长：2天

课程收益

掌握股权设计的原则和方法

掌握合伙人进入与退出机制

掌握控制权设计方法

掌握创业公司的股权设计方法

掌握股权融资环节股权设计方法

掌握股权激励环节股权设计方法

掌握股权激励的10种模式

掌握股权激励方案设计

通过大量案例来帮助学员理解

 课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲

模块一　股权设计的原则和方法

n 股权的5级台阶

n 股权设计的必要性

n 股权设计的4大目标

n 股权设计6大原则

n 股权及股权架构类型选择

n 股权设计方法

【案例分析】宝万大战的深层次原因解析

【案例分析】阿里巴巴的合伙人制度

【案例分析】京东的AB股计划

 模块二　合伙人进入与退出机制

n 什么样的人可以成为合伙人

n 什么样的人不可以成为合伙人

n 如何寻找合伙人

n 合伙人股权价格如何确定

n 合伙人股权如何成熟

n 如何管理合伙人预期

n 退出价格如何确定

n 合伙人股权如何调整

【案例分析】小米经验分享 

 模块三　股权控制权设计

n 什么是公司控制权

n 三种经典股权架构下的控制权

n 保持公司控制权的方法

【案例分析】佳讯飞鸿的控制权

【案例分析】国美电器通过定向增发保持控制权

n 反并购策略

【案例分析】广发证券VS中信证券

 模块四　创业公司的股权设计

n 夭折创业公司的股权比例

n 创始人的股权比例

n 联合创始人的股权比例

n 资源股东的股权比例

n 智力股东的股权比例

n 出资股东的股权比例

n 股权激励期权池的比例

n 投资人的股权比例

n 股权的进入、退出、成熟机制设计

【案例分析】真功夫的股权设计

【案例分析】海底捞的股权设计

 模块五　股权融资环节的股权设计

n 融资节奏：融资时机与融资金额

n 融资方式：转让老股还是增发新股

n 公司估值：投前估值还是投后估值

n 警钟长鸣：公司控制权和关键资源控制

n 特殊条款：隐藏的投资陷阱

【案例分析】深圳高新投投资大族激光

【案例分析】华为的员工持股计划

 模块六　股权激励环节的股权设计

n 美国硅谷的期权池

n 中国国内的期权池

n 期权池多大合适

n 期权池如何设计

【案例分析】2个小案例

 模块七  股权激励的10种主要模式

n 股票期权模式

n 限制性股票模式

n 业绩股票模式

n 虚拟股票模式

n 武汉模式/ 延期支付模式

n 虚拟股票期权模式

n 股票增值权模式

n 帐面价值增值权模式

n 员工持股计划模式

n 管理层收购模式

【案例分析】

 模块八  股权激励方案设计

n 如何确定目的

n 如何确定对象

n 如何确定模式

n 如何确定数量

n 如何确定价格

n 如何确定时间

n 如何确定载体

n 如何确定来源

n 如何确定条件

n 如何确定机制

【案例分析】